随着新能源补贴政策逐渐退坡，插电式混合动力汽车的性价比优势愈发明显。 2021年是插电式混合动力汽车销量爆发元年。 全年累计销量达到57.7万辆，同比增长171.4%。 2022年混动车销量，插电式混合动力市场将延续上一年的高增长趋势。 除4月份因全国疫情影响销量有所下降外，各月销量环比基本保持正增长。 9月份之后，受购车周期下行趋势影响，插电式混合动力汽车销量数据出现拐点。 不过，从渗透率来看，插电式混合动力市场依然保持着良好的渗透势头。 2022年11月中国插电式混合动力车型销量为16.31万辆，在整个乘用车市场渗透率为9.9%，占据新能源市场。 24.9%的市场份额为历史最高。
当前，新能源汽车市场正处于从政策驱动转向市场驱动的关键节点。 插电式混合动力市场的发展对中国乘用车市场格局产生重要影响。 我们预计未来中国插电式混合动力汽车销量将持续增长，渗透率将接近高一级。 下面从几个方面来分析其影响因素。
政策方面，2022年新能源汽车双积分新规草案正式发布。 最大的变化就是引入了积分池的概念，这让下游车企在积分上有了更大的灵活性——车企可以将自己的积分放入积分池中，以后可以选择使用或者出售，这样可以调整波动积分价格的上涨一定程度上提高了车企生产新能源汽车获取积分的积极性。 此外，新政还对车企积分考核提出了更严格的要求。 单辆新能源汽车可获得的积分大幅减少，纯电动汽车的减少幅度更大。 这意味着插电式混合动力车型单位装机容量获得的积分将与纯电动汽车相比，纯电动汽车需要增加续航里程才能获得与之前相同的积分。 考虑到2023/2024年积分比例要求分别为18%/28%，整个乘用车市场对积分的需求将会更多，混合动力技术路线成为车企缓解积分压力的重要途径。
从下游需求来看，与传统燃油汽车和纯电动汽车相比，插电式混合动力汽车拥有更加灵活的动力模式。 他们不仅可以享受纯电动汽车的智能驾驶体验和低廉的使用成本，还可以避免随之而来的里程焦虑和充电焦虑。 从充电能力来看，近年来插电式混合动力汽车的充电能力和纯电动续航里程持续提升。 2022年插电式混合动力汽车平均充电容量为20.85KWh，对应的纯电动续航里程将超过100km。 从日常通勤应用场景来看，插电式混合动力汽车的纯电动续航里程已经可以覆盖国内大部分城市每周的通勤需求。 “工作日开车，周末充电”的用电节奏也更符合用户的日常使用习惯。 。
成本方面，随着2023年的到来，长达13年之久的新能源补贴政策已经结束。 与纯电动汽车最高补贴12600元相比，插电式混合动力汽车补贴仅下降了4800元，差距更大。 规模较小的插电式混合动力汽车市场也受到补贴减少的影响较弱。 原材料方面，锂盐价格高企导致动力电池成本居高不下。 根据电池电芯成本测算，新能源汽车充电容量每增加1KWh，电池成本就会增加1000-1200元。 插电式混合动力汽车的电池成本仅为同款式纯电动汽车的40%左右。
梳理插电式混合动力汽车的价格数据可以看出，在20万元-25万元的价格区间中，插电式混合动力汽车占比为16.2%，是所有价格区间中占比最大的； 15万元-20万元价格区间 其中，插电式混合动力汽车占比14.8%，位居各价格区间第二位。 通过加权平均可以发现，超过一半的插电式混合动力汽车的售价在10万元至25万元之间。 该价格区间对应的车主对于购车成本的变化相对更加敏感。 第三方发布的用户调查数据显示，28.8%的车主将价格和成本因素放在第一位，这是影响车主选车的最重要因素。
但从《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》来看，2023年起，上海消费者购买插电式混合动力（含增程式）电动汽车将不再发放牌照配额。 上海市交通管理局披露的数据显示，2022年11月，上海车牌最低价格为9.16万元，客观上增加了消费者的购车成本。 上海对插电式混合动力牌照的收紧政策势必会对当地插电式混合动力销量产生影响。
那么上海插电式混合动力车牌限制政策是否会影响全国插电式混合动力汽车的市场走势呢？ 2022年1月至11月，上海插电式混合动力销量突破9万辆，占新能源汽车总销量的34.2%。 当插电式混合动力汽车不再享受免费牌照配额时，市场又回到了产品力驱动的阶段。 上海的插电式混合动力汽车混合销售比例可能会大幅下降至略高于全国平均水平。 但从全国来看混动车销量，2021年上海插电式混合动力汽车销量仅占全国销量的14.5%，2022年占比下降至7%。这说明插电式混合动力普及率的提升主要受益于插电式混合动力汽车普及率的提升。来自上海以外的地区。 上牌政策导致的插电式混合动力销量减少并不是影响插电式混合动力汽车渗透全国新能源市场的决定性因素。
回顾过去，在政策和产品双重推动下，我国新能源汽车市场发展迅速，形成了较强的市场竞争力。 随着2023年新能源补贴政策正式取消，将更有利于行业创新汽车。 车企和大型车企的出现，将深刻影响中国新能源汽车的市场格局，向着纯粹由产品驱动的市场形态发展。 在此契机下，插电式混合动力车型作为未来市场发展方向，兼具燃油经济性和智能升级潜力，具备替代同档次燃油车和纯电动汽车的能力。 预计2023年至2025年间，插电式混合动力市场将保持强劲增长势头，在新能源汽车市场中的份额不断提升。
本文摘自上海钢联有色金属产业研究中心2022年第11期动力电池行业周报：美国IRA法案与电动汽车市场。 详细文章请点击下载周报：